专业正规安全的配资公司炒股平台门户网
关键词不能为空

期货配资

导航

「期货在售资管产品」什么是期货资管?

未知
admin

期货在售资管产品:什么是期货资管?

期货资管是期货资产管理业务的简称,是指期货公司根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制,对客户资产进行经营运作,为客户提供期货及其他金融衍生产品的投资管理服务的行为。期货公司开展期货资产管理业务需要达到证监会要求,获得证监会批准,并成立期货资产管理部。 期货公司作为期货资产管理人,可充分发挥自身的人才优势、IT优势、研发优势等为投资者做资产管理。期货公司资管业务可以投资于:期货、期权及其他金融衍生品;股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等中国证监会认可的其他投资品种。但是从目前看,期货公司资产管理主要投资于国内期货市场品种和固定收益类产品。未来随着人才储备和技术成熟可扩展至其他领域。 期货资产管理业务中,期货资产管理部门可进行产品设计、资金融通、市值管理、投资风控、清算托管、绩效评估等服务,并可作为期货衍生品交易平台、提供量化交易相关服务。而目前期货管理初期主要是针对单一个人和机构投资者,进行“一对一”的资产管理,其资产管理规模要求500万以上。而主要投资于期货市场,其产品主要是一些单边交易和对冲套利类产品,包括日内或单边程序化交易,宏观对冲型、基差交易型、月间套利型策略等。但是随着期货资产管理业务的成熟,发行产品逐步转向“一对多”业务。 在期货资产管理操作中,期货公司资产管理部一方面可以直接聘请有经验,操作业绩佳的交易员为客户进行资产管理。另一方面,期货公司可以作为资产管理平台,寻求专业的投机者或投机机构作为期货公司的投资顾问,合作发行资产管理基金产品。而专业的投机者或投机机构也可作为产品的直接参与者进行认购,分享投资收益。 在期货资产管理产品中,单一型资产管理产品中,资产委托方作为资产管理出资人,承担产品账户波动带来的风险,享受其大部分利润,期货公司作为资产管理人收取适当的资产管理费用后,可根据产品盈利后获得小部分利润。在结构型资产管理产品中,出资方根据其承担的风险不同可以分为优先方和劣后方,优先方出资后不承担产品价格波动带来的风险,但仅仅享受产品盈利后部分收益。而列后方需承担产品价格波动带来的全部风险,享受产品盈利后大部分收益。其中劣后方出资资金大部分为期货公司合作的投顾。根据市场发展,目前“一对多”、多样化的结构性产品也在孕育之中。 因此可见,期货资产管理业务对整个期货公司的水平提升将有很大的意义;从期货行业来看,优秀的期货公司能通过资管业务带来利润,从而实现差异化竞争,提升整个行业的竞争质量。

期货在售资管产品:期货资管产品的产品类型分别有哪些

期货公司不同,产品不一样 比如瑞达期货的资管产品 就分为保本型、稳健型、激进型

期货在售资管产品:期货公司可以发行资管产品吗

可以的,正规的有资质的大型期货公司是可以发行产品的

期货在售资管产品:什么是期货资管业务?

期货资管,全称是期货资产管理业务,简单点说就是投资者拿资金,期货公司利用自身的投资研究优势为客户做管理。金投期货网为投资者提供期货资管相关介绍。 资产管理业务是指期货公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托,根据本办法规定和合同约定,运用客户委托资产进行投资,并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。 资管业务作为一项创新业务,应该说期货公司都给予很高的重视,那么在资产管理业务这次拿到牌照前前后后的一年的时间,应该做了大量的这种制度,基础性的一些技术,包括人才的准备,拿到牌照以后我们可能有很多工作正式拿到议事日程,我们现在对资管业务的定位还是基本上本着先起步再发展,不求规模,不求速度,只求稳妥的能够把这项业务真正的做好做实,把这个业务做好做实更多的理解不是市场期待的有了资管业务就可以通过这个品种去发财,或者去赚多少倍的利润。 期货资管业务的获批反映出在近几年期货市场大发展背景下,我国期货公司竞争力和综合服务能力大幅提升,实体经济和资本市场对风险管理与风险投资需求增加。 期货资管业务将适应经济发展的新需要并满足市场的需求,最终实现期货市场服务于国民经济的根本宗旨。

期货在售资管产品:什么是资管产品?资管产品和信托产品有什么区别?

所谓资管产品,一般也叫资管计划,是由持牌的资产管理公司发行和管理的,面向特定人群募集资金的一种金融产品;所谓信托产品,也叫信托计划,简单来说是有信托公司发行和管理,面向特定人群募集资金的一种金融产品。两者的区别主要有: 1、监管部门不同。资管产品的监管部门一般是证监会,信托产品的监管部门是银监会; 2、适用的法律不同。前者以《证券法》为主,后者以《信托法》为主; 3、发行主体不同。前者的发行主体为资产管理公司,一般为证券公司或者基金公司的子公司,后者发行主体为信托公司; 4、名额不同。前者可以有200个投资名额,后者300万以下的自然人只能是50个 5、运用范围不同。前者只是一个投融资工具,后者除了可以是投融资工具之外,还在家族财富保全与传承、家族成员养老和教育、消费和娱乐、社会慈善和捐赠等众多领域具有运用价值; 6、管理内容不同。前者更多是资金的管理,后者除了资金管理之外,还可以对一些事物进行管理,尤其是在家族信托方面,事务管理比资金管理更重要。

期货在售资管产品:期货资管产品为什么变成了“鸡肋”

期货资管产品门槛高,限制多,国内期货资管业务起步晚,不过后期发展空间还是很大的。

期货在售资管产品:什么是期货资管业务?

期货资管,全称是期货资产管理业务,简单点说就是投资者拿资金,期货公司利用自身的投资研究优势为客户做管理。金投期货网为投资者提供期货资管相关介绍。

期货在售资管产品:期货资管,证券资管和资产管理公司的区别和发展前

一般而言,期货资管就是期货公司对客户或委托方进行的资产管理,主要是围绕期货市场开展的投资服务;证券资管就是证券公司相对于客户的,主要围绕股票、债券,附加股指期货;而资产管理公司就是主营除以上两种之外的其他资产管理类型,比如不良资产处置等等

期货在售资管产品:期货从业人员 能购买私募资管产品吗

可以。 但期货从业人员需要避免购买私募产品影响到本人所在公司利益。

期货在售资管产品:台胞能购买私募或者期货资管产品吗

一、基本情况(一)关于外国人、港澳台居民投资事宜依据1、《关于在大陆工作生活的外国人、港澳台居民开立证券投资基金账户等有关事宜的通知》基金部通[2013]9号——已废止2、《外国人在中国永久居留享有相关待遇的办法》3、《中国人民银行关于改进个人银行账户服务 加强账户管理的通知》(二)基本要求1、在大陆工作生活的外国人和港澳台居民2、符合国家相关法律法规和政策规定3、基金销售机构应当以外国或港澳台基金投资人的人民币结算账户作为其申购资金的银行账户。满足以上三条才可在境内申请开立证券投资基金账户及其交易账户,并进行认购、申购、赎回、转换、定投等基金投资。二、外国人、港澳台投资基金基本原则及要求(一)基本原则外国或港澳台基金投资人的合法权益受到法律保护。除政治权利和法律法规规定不可享有的特定权利和义务外,原则上和中国公民享有相同权利,承担相同义务。在国内办理银行、保险、证券和期货等金融方面业务,可以《外国人永久居留证》作为身份凭证,享有中国公民同等权利、义务和统计归属。实名投资制(二)个人投资所需材料1、中国公民投资基金基本要求通过银行投资基金,需要向银行机构出具有效的身份证明文件,由银行机构对投资开户申请人进行身份证件的真实性、有效性和合规性进行审核。对于在中国境内已登记常住户口的中国公民为居民身份证;不满十六周岁的,可以使用居民身份证或户口簿;定居国外的中国公民为中国护照。法律、行政法规规定的其他身份证明文件。如果银行机构通过有效身份证件仍无法准确判断开户申请人身份的,应要求其出具辅助身份证明材料。2、在大陆生活工作的外国人基本要求(1)对于在大陆工作生活的外国人来说:为护照或者外国人永久居留证(外国边民,按照边贸结算的有关规定办理),法律、行政法规规定的其他身份证明文件。在国内办理银行、保险、证券和期货等金融方面业务,外国人可以《外国人永久居留证》作为身份凭证,享有中国公民同等权利、义务和统计归属。(2)同时外国投资人必须有以人民币结算的银行账户(三)港澳台居民投资基金1、通过银行投资基金,需要向银行机构出具有效的身份证明文件,由银行机构对投资开户申请人进行身份证件的真实性、有效性和合规性进行审核。港澳居民需要的有效身份证件为港澳居民往来内地通行证,台湾地区居民为台湾居民来往大陆通行证。如图:2、同时港澳台基金投资人必须有以人民币结算的银行账户(四)外国人、港澳台投资基金、资管计划的分类1、按照代销渠道分类(1)直销:所谓直销就是外国人、港澳台居民需要到基金公司的柜台、网站等网点去办理。(2)代销:通过直销途径以外的机构去购买基金或者资产管理公司2、按照投资基金的方式不同分类可以分为认购、申购、赎回、转换、定投等投资方式三、投资资管计划深度分析(一)关于合格投资者1、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》中规定资产管理人通过设立资产管理计划从事特定资产管理业务,其所称符合条件的特定客户:是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币,且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法设立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。只要在大陆工作生活的外国人和港澳台居民符合投资单个资产管理计划初始委托金额不低于100万元人民币且能过识别、判断和承担相应的投资风险,就可以通过非公开募集的方式认购、参与基金公司开展的特定客户资产管理业务。2、《私募投资基金监督管理暂行办法》中规定:私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:(1)净资产不低于1000万元的单位;(2)金融资产不低于300万元或者最近三年个人平均收入不低于50万元的个人。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金你份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。下列投资者视为合格投资者:(1)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;(2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划;(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;(4)中国证监会规定的其他投资者。以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的,私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算投资者人数。但是,符合以上(一)、(二)、(四)项规定的投资者投资私募基金的,不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。(二)关于转让、受让资产管理计划份额鉴于在大陆工作生活的外国人和港澳台居民可以参与、认购资产管理计划的份额,那么其退出机制(此处仅分析一对多资产管理计划的退出,因为一对一不存在退出机制,只有委托人提取委托财产机制;若是嵌套性资管计划则需要另行缝隙)就包括资产管理计划的参与退出、违约退出及资产管理计划份额转让方式(关于资产管理计划份额转让小编已经详细深度的分析过,若想回顾,请在后台直接回复数字“39”就可以看到)。1、日常的退出机制在资产管理计划的合同中有明确的约定,一般的条款为:“本资产管理计划每季度开放一次参与、退出,封闭运作期内不接受退出申请及委托退出,具体的开放公告以管理人届时有效的公告为准”;此时在大陆工作生活的外国人和港澳台居民作为投资者可以退出资产管理计划;2、违约退出机制在资产管理计划中可以约定违约退出,此时投资者可以在缴纳违约退出费用后退出资产管理计划。3、转让、受让资产管理计划份额若在大陆工作生活的外国人和港澳台居民已经持有了资产管理计划份额,其可以通过证券交易所及监管规定的其他平台进行资产管理计划份额转让,其作为转让方需满足合格投资者的规定,其作为受让人同时也需要满足合格投资者的规定,同时转让过程中不得存在违反公平交易、利益输送等其他违法违规行为。(关于资产管理计划份额转让小编已经详细深度的分析过,若想回顾,请在后台直接回复数字“39”就可以看到)。(三)关于参与结构化资管计划的劣后级解析关于在大陆工作生活的外国人和港澳台居民其参与结构化资产管理计划时,如果满足合格投资者的规定,那么就当然可以认购、参与或者受让的份额为普通级或进取级或劣后级(以下都简称为“劣后级”),需要格外注意的是,如果在大陆工作生活的外国人和港澳台居民参与的分级资产管理计划设置了预警线、平仓线等时,其一般规定当资管计划T日单位参考净值小于等于平仓线,劣后级委托人需要追加资产用于增强份额净值,其对劣后级委托人追加增加资金的时效性要求特别高。例如一般T日触发平仓线,T+1日上午9:45之前须将追加资金银行划款单据复印件传真给管理人,同时追加资产需于T+1日13:00之前到账,否则管理人有权按照资产管理合同约定进行下一步操作。此中情况下可能存在委托人资金在港澳台账户中,未能及时的购汇汇款至人民币结算账户中致使补仓不成功。在大陆生活工作的外国人投资基金及资产管理计划时还存在反洗钱、税收等问题,小编在这里不展开分析。四、大资管模式下国内外投资路径简析(一)国内居民投资境外QDII: QualifiedDomestic Institutional Investors: 合格的境内机构投资者QDIE: QualifiedDomestic Investment Enterprise:合格境内投资企业QDLP: QualifiedDomestic Limited Partner:合格境内有限合伙到香港开立账户进行投资(二)国外居民投资境内QFII: QualifiedForeign Institutional Investors:合格境外机构投资者QFLP: QualifiedForeign Limited Partner:合格境外有限合伙

期货在售资管产品:期货资管一对多和一对一的区别?

私募基金(包括券商、期货公司的资管)、信托的投资门槛都是100万起的。一对一产品顾名思义,不对其他投资者开放,有可能是资方主动找上门来要求帮他设计一个产品。
资管产品分为管理型产品和结构化产品。管理型产品一般是浮动收益的,而结构化产品里有浮动盈亏的部分和保本保收益的部分,一般是资方手握一部分资金,并信任某位专业的投资顾问,想要追求超额收益,同时又打算放大杠杆,于是做结构化产品,让一部分追求固定收益的资金参与到产品里来(优先方),给他自己(劣后方)“配资”。

期货在售资管产品:期货资管的现状与展望

一、期货资管的现状
2012年9月期货业协会正式允许资管“一对一”试点,但因为局限很大,无法对接银行资金,“一对一”并没法成为期货资管的助力,形如鸡肋。2014年年底期货业协会正式放开资管“一对多”后,期货资管迎来了飞速发展,特别是2015年上半年,是产品井喷的阶段。2014年国内期货资管规模仅超过124亿元,而2015年年末,国内期货资产管理规模已超过1045亿元,增长超过800%。随着期货资管的迅速增长,金融机构资管业务正逐渐由银行、信托、券商、基金、保险“五雄争霸”变为“六方格局”。
目前包括天风期货、国贸期货等11家期货公司已经设立资管子公司,与事业部制相比,独自子公司因不会受到占用期货母公司净资本的制约,更具优势。

二、期货资管当前业务
期货资管的业务大致可以分为三大块:通道业务、主动管理业务、非标业务。
1、通道业务
通道业务仍然是现阶段期货资管的主要业务类型,包括结构化产品和管理型产品。一方面,外部投顾想在前期通过阳光化打响知名度,为后续管理型产品做铺垫,有发行结构化产品的需求,且大多会自己出劣后资金;另一方面,银行资金也以资金池或子母基金的形式通过认购保收益的优先级份额的模式与期货公司合作。期货公司将两方面资源整合起来,不断做大规模,目前排名前列的期货资管大多是以通道业务为主,其中提取的1%-2%不等的管理费是通道业务的主要利润来源。
值得一提的是,随着2015年上半年股指期货的火爆,一些配资公司也闻风而动,以在期货公司发行结构化产品之名,行分账户配资之实,赚取可观的息差。但好景不长,随着交易所将股指日内开仓手数限制为10手,以及监管局严查分账户系统,这种模式也没有了生存空间。
管理型产品多为期货公司在外部寻找优秀的投顾团队,通过考察其过往业绩和投资理念,寻求共同发行管理型产品的可能。通道业务利润薄,但以量取胜,而通过认购结构化优先级沉淀下来的客户在培育了对期货公司的信任感后,后期认购管理型产品也成为可能。
2、主动管理
目前市场上主动管理规模较大的期货资管公司仍是少数。但期货公司开始有意识地培养自己的投研团队,以外部募集资金或者母公司自有资金做自营,包括但不限于无风险或低风险的债券和套利交易,以及少量的趋势交易。
3、非标业务
包括股票质押、类信托产品等。期货公司可以作为资金融出方,配合针对某只股票的大股东的专项股权质押项目。与银行相比,期货公司胜在流程相对简化,效率较高,虽然目前该项业务还在摸索阶段,但未来会是一项颇具发展前景的业务。
类信托产品主要以政信类项目为主。

三、期货资管未来展望
实际上从2015年9月开始,股指期货日内限制开仓10手,已经对期货资管造成了极大的影响,许多以股指交易为主的产品陷入隐形停顿状态甚至提前清盘。而监管层对程序化、第三方接入、场外配资及分账户软件的严查,让期货资管举步维艰。
从规模上说,虽然2015年期货资管业务增长迅速,但总体而言,相较于具有先发优势,规模达万亿级的银行、券商资管来说,期货资管的体量仍然渺小,提升空间依然巨大。期货资管要在规模上追赶银行和券商显得不切实际,特别是对于非券商系期货公司更是如此。
我们也看到,一些期货公司资管在发展自己的强项上开始做文章,即主动管理。通过通道业务掌握优秀投顾资源和进行客户沉淀,再由被动管理转为主动管理。一方面对外部投顾资源进行整合,另一方面积极培养内部投研团队,走境外大型私募的路子把CTA做好,或许是一个可行的发展方向。


版权所有,请勿转载!

期货在售资管产品:期货公司资管部门设置哪几个岗位?每个岗位的职责是什么?

【百度】 自主发行PK期货资管,管理能力哪家强?

2014年2月7日,私募登记备案制度正式宣告实施,宣告了一种新类型私募基金产品的诞生。2014年3月,私募大佬 裘国根 的重阳投资发行了中国第一只自主发行的产品——重阳A股α对冲基金。自此,自主发行私募产品开始正式走入投资者的视野。

6部门规范资管产品投资 创投基金、产业投资基金认定条件进一步细化

相关阅读

金控期货

猜您喜欢

更多与期货在售资管产品相关文章