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「期货所得税」公司期货收益要都交什么税?

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公司期货收益要都交什么税?

公司期货转让收益要交营业税,股息收入不缴纳营业税。期货公司对股票投资的股息收入暂不缴纳营业税,但转让股票取得的转上收益应缴纳营业税。计算股票转让收益时,以其转让收入减去买入价后的余额为营业额。买入价以股票、债券的购入价减去股票、债券持有期间取得的股票、债券红利收入的余额确定。《财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》(财税〔2003〕16号)第三条第(八)款规定,金融企业(包括银行和非银行金融机构,下同)从事票、债券买卖业务以股票、债券的卖出价减去买入价后的余额为营业额。买入价依照财务会计制度规定,以股票、债券的购入价减去股票、债券持有期间取得的股票、债券红利收入的余额确定。扩展资料: 种类介绍经纪商期货经纪商的种类有许多,国际上常见的有期货佣金商(FCM)、介绍经纪人(IB)、商品交易顾问(CTA)、商品合资基金经理(CPO)、经纪商代理人(AP)、场内经纪人(FB)等,它们之间存在交叉关系。佣金商不管名称、规模大小以及经营范围如何,其基本职能都是代表非交易所会员的利益,代理客户下达交易指令,征缴并管理客户履约保证金,管理客户头寸,提供详细的交易记录和会计记录。传递市场信息,提供市场研究报告,充当客户的交易顾问和对客户进行期货和期权交易及制订交易策略的培训,还可以代理客户进行实物交割。可以雇用一些商品交易顾问、商品合资基金经理、介绍经纪人和场内经纪人为其工作。交易顾问通过直接或间接形式为他人提供是否进行期货交易、如何进行交易和管理资金等方面的建议。间接性建议包括对客户的帐户实行交易监管或通过书面刊物或其它报刊发表建议。合资经理管理用集资方式集中起来的资金,用这些基金进行期货交易,以钱生钱。他们亲自分析市场,制定交易策略并直接下指令。介绍经纪为期货佣金商或商品合资基金经理等寻求或接受客户交易指令,进行商品期货或期权的买卖。只收取介绍费,不收客户保证金和佣金。参考资料来源:百度百科-期货公司

期货交易亏损造成的损失在企业所得税前扣除时,是否需要税务机关审批?

国家税务总局关于印发〈企业资产损失税前扣除管理办法〉的通知》国税发〔2009〕88号)第五条规定,企业实际发生的资产损失按税务管理方式可分为自行计算扣除的资产损失和须经税务机关审批后才能扣除的资产损失。下列资产损失,属于由企业自行计算扣除的资产损失:1.企业在正常经营管理活动中因销售、转让、变卖固定资产、生产性生物资产、存货发生的资产损失。2.企业各项存货发生的正常损耗。3.企业固定资产达到或超过使用年限而正常报废清理的损失。4.企业生产性生物资产达到或超过使用年限而正常死亡发生的资产损失。5.企业按照有关规定通过证券交易场所、银行间市场买卖债券、股票、基金以及金融衍生产品等发生的损失。6.其他经国家税务总局确认不需经税务机关审批的其他资产损失。上述以外的资产损失,属于需经税务机关审批后才能扣除的资产损失。企业发生的资产损失,凡无法准确辨别是否属于自行计算扣除的资产损失,可向税务机关提出审批申请。期货交易为金融衍生产品,实际发生的损失如符合上述规定,可自行计算扣除。

散户交易期货的收入要缴纳个人所得税吗?

1、散户交易期货的收入不需要缴纳个人所得税。 2、散户交易期货只涉及缴纳手续费,不涉及缴纳个人所得税。 3、期货 与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。

弱弱的问一句,做期货的收入需要交个人所得税吗

做期货目前不缴税。做股票要缴纳卖出金额的1‰的印花税。我股票做了26年,期货做了12年以上。我所在的期货公司分类评级是AA级别,做期货一定要选好跑道快速的期货公司。

个人期货盈利需要交税么

不需要。《国家税务总局关于商品期货交易有关税收问题的通知》对其有相应的规定:第六条  期货交易所收取的席位占用费和年会费的问题,期货交易所按规定标准向会员一次性收取的席位占用费,属于企业的应付款项。可不作为应税收入,不征收企业所得税;期货交易所按规定标准向会员收取的年会费,作为当年的营业收入,应按税收法规规定计征企业所得税。 扩展资料: 《国家税务总局关于商品期货交易有关税收问题的通知》相关法条:第四条  期货经纪机构临时招聘工作人员工资的问题。期货经纪机构临时招聘工作人员所支付的费用,无论采取提成佣金方式或是以工资名义支付,均属于人员工资费用。纳税人在年终申报纳税时必须按照税收法规规定的计税工资在税前扣除,凡超过当地计税工资标准的部分,在计征所得税时予以纳税调整。第五条  期货交易所实行会员制改造后亏损亏弥补的问题。期货交易所实行会员制改造前按税收法规规定尚未弥补的经营亏损,可按税收法规规定的税前亏损弥补年限的剩余期限内,在实行会员制改造后逐年延续弥补。参考资料来源:百度百科-《国家税务总局关于商品期货交易有关税收问题的通知》

期货投资取得的收益企业所得税汇算清缴是否应做纳税调整

期货投资取得的收益企业所得税汇算清缴是否做纳税调整应当就企业的具体情况而言: 企业如果有投资收益的,应计入当年的应纳税所得额; 如果企业已将收益计入了企业的投资收益科目,则不需作纳税调整; 但如果企业取得的期货投资收益未计入投资收益的,就需要做纳税调整,计入当年的应纳税所得额。

疯狂期货:哪些行业个人所得税偷税漏税严重

一、利用税目进行偷税 1、残次品、等外品及联产品、副产品销售收入,不作销售处理,逃避流转税 2、废品及下脚料销售收入,不作销售处理,逃避流转税 3、自制产品或半成品自用,降价处理或不作销售处理,逃避流转税 4、企业下属分支机构以及参加展销会、交易会的经营收入不报税 5、企业附营、兼营收入不报税 6、帐外设帐隐瞒收入 二、利用税率进行偷税 1、混淆一般纳税人和小规模纳税人界限 2、兼营不同税率商品,按低税率纳税 3、混淆基本税率、利低税率 三、利用税收优惠进行偷税 1、个体业户利用集体名义开办私人企业 2、虚报残疾人、待业知青人数 3、设立假合资企业 4、以咨询服务为名,行销售产品之实 四、多列支出偷税 (一)专用基金支出挤入成本 1、转移材料运杂费,加大成本 2、自制设备用料,计入生产成本 3、固定资产购置运费作外购材料运费挤入成本 4、福利金支出列入费用 (二)多提固定资产折旧 1、提高折旧率 2、改变折旧方法 3、在建工程提前报决算,提前计提固定资产折旧,以达虚增成本、减少利润的目的 4、未用固定资产,但仍提折旧 5、交用的规定资产,当月计提折旧 6、提前报废的固定资产,补提折旧 7、变卖固定资产后仍旧提折旧 8、对不得提取折旧的固定资产,提取折旧 (三)虚列预提费用,偷逃所得税 (四)违规摊销 1、改变低值易耗品核算办法 2、不正确的摊销开办费 3、固定资产大修理费用,挤入待摊费用 4、在建工程支出,挤入待摊费用 5、缩短待摊费用摊销期限 (五)扩大产品材料成本 1、变更原材料计价方法 2、人为提高成本差异率,增加材料成本的差异 3、材料计划价格偏离实际成本 4、材料假出库 5、基本建设领用材料,计入产品生产成本 6、原材料核算,以领带耗 7、职工发放奖金,计入材料采购成本 (六)扩大产品工资成本 1、扩大工资总额,多提福利费用 2、发放奖金,不通过“应付工资”科目,直接列入费用 3、虚报职工人数 4、滥发加班津贴 五、少报收入偷税

期货个人所得税

你说的资本所得税,不是个人所得税。 我觉得目前为止,不可能出台。 要不然,股市会长期熊市,期货市场长期熊市,这是国家不愿看到的。 再说 期货市场是完全的零和市场,整体而言没有所得,扣除佣金的话应该是整体是负的所得,没有所得,还要征得所得税?天理难容。

永续债非债,所得税不税?

原文以《浅析永续债相关会计和税务新规的影响》为题发表在《金融会计》2019年第8期,作者为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)专业业务部的范勋和朱佳梅。本文在内容和格式上有所调整。

严格地说,国内发行的“永续债”并不是一个独立的券种,而泛指发行人可自主延期支付本息或无固定偿还期限并附带发行人赎回权的各类债券,包括在不同市场发行、受不同监管机构监管的企业债券、公司债券、中期票据、定向票据、金融债券等(统称“永续债”)。

作为一种“像股的债”,永续债兼具股债双重特性,其满足一定条件者在会计上计入权益,因此在实务中得到广泛应用。

近年来,随着政府有关部门《2018年降低企业杠杆率工作要点》、《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》以及《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》等一系列的降杠杆政策出台,越来越多的企业将永续债作为优化资产负债结构、降低企业成本、缓解企业融资压力的重要途径,这为相关工具和市场的持续快速发展提供了契机。截至2019年6月,永续债的存量规模接近2万亿元。

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由于永续债降杠杆的效果大多参考会计标准加以评价,相关会计处理往往具有明显的经济后果。

按照会计准则的规定,企业应当基于合同条款内含的经济实质来判断发行人是否有能力无条件地避免还本付息的合同义务,以此作为区分“股”和“债”的总体原则。不过,相关准则并未要求企业考虑合同条款的经济强制或激励作用,除非其间接地形成合同义务。

永续债的条款设计是发行人和持有人围绕各自诉求进行博弈以追求双赢的结果。

一方面,发行人希望避免还本付息的“合同义务”,以便将永续债分类为“股”,从而充实企业资本,降低资产负债率。

另一方面,持有人着眼于防范发行人的道德风险、信用风险以及未来现金流量的不确定性,试图通过股利推动/制动机制、利息累积机制、利率跳升机制、续期或赎回选择权乃至投资者保护条款形成的经济强制或激励作用,为发行人按时还本付息提供“合理预期”,获得类似于“债”的经济回报。

换言之,你得到你要的,我得到我要的。

然而,“既要、又要”是一切矛盾的根源。交易双方博弈的过程中,一旦分寸、力度拿捏失当,难免形成复杂和困难的局面。因此,永续债相关问题一向是会计和税务实践中的热点和难点。

永续债发行人和持有人博弈示意图

2019年1月,财政部发布了《永续债相关会计处理的规定》(财会【2019】2号)(“2号文”),并自发布之日起施行。该规定围绕永续债整合细化了相关会计准则及其应用指南的要求,并对到期日、清算偿付顺序、利率跳升机制等热点或难点问题加以重点指导,有助于有关各方规范使用永续债等混合权益性工具,加强财务真实性管理,防止虚假降杠杆。

同年4月,财政部、国家税务总局发布了《关于永续债企业所得税政策问题的公告》(财政部、税务总局公告【2019】第64号)(“64号公告”),并自2019年1月1日起施行。该公告对永续债利息适用的企业所得税政策提供了明确的指引,以引导发行人和持有人对永续债的税务后果形成一致和稳定的预期,有助于发行人预测和控制融资成本。

总体上,2号文和64号公告进一步完善了永续债相关市场基础设施,对于降低企业杠杆率、促进风险防控、提高发展质量具有重要意义,将有利于永续债相关市场更加积极稳健、规范有序地发展。

鉴于永续债的运用日渐广泛,我们将探讨上述会计和税务新规对于永续债发行人及持有人带来的实务影响和挑战。

关于永续债发行人会计分类的要求

1

关于到期日

2号文专门为“到期日仅约定为发行人清算日”的永续债的会计分类提供了指引,原因是在商业银行资本工具创新的背景下,2号文需要应对商业银行发行永续债(即“无固定期限资本债券”)的特殊情形。

由于《公司法》要求债券“有到期日”,而《商业银行资本管理办法(试行)》要求其他一级资本工具“没有到期日”,那么,商业银行发行的永续债作为列入“其他一级资本工具”的“债券”,便需要统筹兼顾两者的要求。

由于显而易见的原因,商业银行不便援引“可续期债券”或“长期限含权中票”的成例,因此尝试采用了变通的处理方法。例如,将相关债券的存续期限约定为“与其持续经营存续期一致”。按照2号文的规定,这一约定方式本身并不意味发行人承担了还本付息的合同义务。

但是,假设清算确定将会发生且不受发行人控制,或者清算发生与否取决于该永续债持有人,发行人仍会被认为承担了还本付息的合同义务,应当将永续债分类为“债”。

有人可能会问,为什么这两类情形下的清算会妨碍“股”的分类呢?特别是,按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》(“37号准则”)关于“或有结算条款”的规定,“股”不也包括只有当发行人清算时才需要清偿的工具么?更进一步而言,一旦发行人清算,即使是普通股这样纯正的“股”不也需要一同清偿么?

实际上,此处所指的“清算”既非指发行人自主决定的清算,也非指由发行人和持有人均不能控制的未来不确定事项所导致的清算,而是指,即使在永续债发行人正常经营的情形下,永续债持有人也有权利用此类条款强迫发行人通过清算的方式进行清偿,即便其清偿的方式和顺序不同于普通情形下的清偿。倘若2号文对于此类条款给予“宽大处理”,势必鼓励相关各方通过人为构造清算条款的方法来达成预期目标,从而令财务真实性受到质疑。

总之,真正的“股”应当做到:

“我给你,你才能要;我不给,你不能抢”。

2

关于清偿顺序

值得关注的是,2号文针对永续债的清算偿付顺序(“清偿顺序”)对于股债性质认定标准的影响给予更加具体的指导。

按照2号文的要求,“合同规定发行人清算时永续债与发行人发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的,应当审慎考虑此清偿顺序是否会导致持有人对发行人承担交付现金或其他金融资产合同义务的预期,并据此确定其会计分类”。

实际上,这不是财政部第一次就清偿顺序进行提示——按照修订后37号准则应用指南提供的指引,“某些永续债条款可能也会约定永续债债权人破产清算时的清偿顺序等同于其他债务。在此类情况下,企业应当考虑这些条款是否会导致该永续债分类为金融负债”。

该项要求对于银行和非金融企业的实务影响有所不同。

对于银行而言,由于其发行的永续债的目的在于补充“其他一级资本”,而按照《商业银行资本管理办法(试行)》规定的资本工具合格标准,其他一级资本工具必须具有“本金吸收损失”的能力,其清偿顺序应排在存款人、一般债权人和次级债务之后,因此,该类永续债在清算偿付顺序方面通常满足2号文的要求。

但就非金融企业而言,由于原本没有类似的监管要求,该类企业发行的永续债与普通债务往往处于相同的清偿顺序,以避免影响永续债的信用评级,从而降低融资成本。

2号文发布之后,计划发行永续债的非金融企业必须审慎考虑相关合同条款,以便满足该规定有关清偿顺序的要求。

3

关于利率跳升和间接义务

对于永续债合同中通常含有的利率跳升及其形成的赎回激励,2号文要求发行人分析该赎回激励是否足以间接地产生合同义务,并指出“封顶票息水平超过同期同行业同类型工具平均的利率水平”通常构成间接义务。

该项要求对于银行和非金融企业的实务影响亦有所不同。

就银行而言,按照《商业银行资本管理办法(试行)》规定的资本工具合格标准,其他一级资本工具不仅不得含有利率跳升机制及其他赎回激励,而且发行银行也不得形成赎回权将被行使的预期,即使银行选择行使赎回权也应事先满足一系列要求并且得到银保监会的批准,因此,该类永续债在利率跳升和间接义务方面通常满足2号文的要求。

但就非金融企业而言,由于原本不存在类似的监管要求,因此需要作特别考量。

实际上,财政部对于利率跳升机制的关注由来已久,先前已在修订后37号准则应用指南中指出,永续债的利率跳升等特征往往可能构成发行人还本付息的间接义务,并举例说明如果“只有一次利率跳升机会且跳升幅度为3%(300基点)尚不构成间接义务”。

事实上,跳升总幅度不超过300基点也是当前市场上最为普遍的安排。

因此,如果说37号准则应用指南为利率跳升机制指明了“方向”,那么2号文则在此基础上进一步表明了“底线”。

这意味着,假设利率跳升总幅度超过300基点,企业可能需要进一步分析封顶票息水平是否超过同期同行业同类型工具平均的利率水平,并且审慎判断该条款是否产生了间接义务。

4

投资者保护条款

尽管2号文未就投资者保护条款提供指引,但并不代表该类条款不重要。相反,投资者保护条款往往可能成为将永续债认定为股的最大的“坑”。

作为永续债合同中的常见条款,投资者保护条款通常适用37号准则及其应用指南有关“或有结算条款”的规定。根据该规定,“附有或有结算条款的金融工具”指是否通过交付现金进行结算需要由发行人和持有人均不能控制的未来不确定事项的发生或不发生来确定的金融工具。

37号准则要求,除非只有在企业清算时才会触发,或该类结算条款几乎不具有可能性(即相关情形极端罕见、显著异常且几乎不可能发生),否则对于附有或有结算条款的金融工具,发行人不能无条件地避免还本付息的义务,应当分类为金融负债。

上述规定的关键词在于“或有”和“结算”,两者缺一不可。

首先是“或有”。

“或有”指发行人或持有人均无法控制的事项,通常包括交叉保护事项、财务指标承诺事项、重大不利事项以及视同清算事项等。举例而言,永续债合同可能约定:

  • 当发行人未能清偿到期应付的其他债务融资工具或任何金融机构贷款的本金或利息时将触发投资者保护机制 (“交叉保护条款”)

  • 当发行人发生超过净资产10%以上重大损失、发生重大诉讼或经济纠纷、财务指标承诺未达标、财务状况发生重大不利变化、控制权变更、信用评级被降级、发行人行业政策或市场环境发生重大不利变化、主管或监管部门等国家相关机构对发行人进行立案调查、或其他投资者认定足以影响债权实现的事项等情形时将触发投资者保护机制 (“财务承诺事项条款”以及“重大不利事项条款”)

  • 当发行人出现停业、歇业、丧失清偿能力、被法院指定接管人或根据《破产法》规定被宣告进入破产程序等“视同清算”的情形时将触发投资者保护机制(“视同清算条款”)

当发行人未能清偿到期应付的其他债务融资工具或任何金融机构贷款的本金或利息时将触发投资者保护机制 (“交叉保护条款”)

当发行人发生超过净资产10%以上重大损失、发生重大诉讼或经济纠纷、财务指标承诺未达标、财务状况发生重大不利变化、控制权变更、信用评级被降级、发行人行业政策或市场环境发生重大不利变化、主管或监管部门等国家相关机构对发行人进行立案调查、或其他投资者认定足以影响债权实现的事项等情形时将触发投资者保护机制 (“财务承诺事项条款”以及“重大不利事项条款”)

显然,上述事项超出了发行人或持有人的控制范围,因而满足“或有”的要求。

其次是“结算”。

触发或有事项并非必然形成企业清偿的合同义务,此时企业需要结合永续债合同条款分析触发上述事项时的经济后果,判断企业是否仍可能避免还本付息的义务。

假设或有事项被触发后,合同中约定的投资者保护机制是召开债券持有人大会商议解决方案,但其决议需要发行人同意才可实施的话,虽然发行人无法控制或有事项的发生或不发生,却可以控制最终的解决方案,因此并不一定承担还本付息的义务。

相反,假设债券持有人大会有权就要求(或豁免)发行人立即清偿永续债作出决议,而发行人无法拒绝执行其决议的话,通常认为发行人无法避免可能存在的“结算”义务,因此需要将永续债分类为“债”。

关于永续债持有人会计分类的要求

作为发行人的交易对手,持有人同样需要考虑“股”和“债”的分类问题。

对于永续债的股债性质认定问题,持有人和发行人往往具有不同的倾向。一方面,发行人为了降杠杆,更有动机将永续债分类为“股”;而另一方面,持有人可能为了满足资本监管、合规经营及内控等要求,更有动机将永续债分类为“债”。

这意味着,持有人与发行人的会计分类是否应当保持“对称”往往是会计博弈的焦点。

值得注意的是,尚未执行和已执行新金融工具准则的永续债持有人适用的分类规则有所不同。

对于尚未执行新金融工具准则的持有人而言,2号文整合了财政部先前在原准则下颁布的《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》(财会【2014】13号),要求持有人的会计分类遵循《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(“22号准则”),并指出该分类结果通常应当与发行人对该永续债的会计分类原则保持一致。这就是说,倾向采用“对称会计法”。

实务中,由于永续债合同条款普遍存在经济强制或激励机制,以至于市场通常预期其“迟早都要还”,故有些持有人主张根据经济实质将其分类为债务工具投资。这就是说,倾向采用“非对称会计法”

事实上,国内企业发行的永续债大多在首个行权期被清偿。

过往的国际会计准则实践中,发行人和投资人之间是否应当遵循“对称会计法”同样是令人挠头的问题。国际财务报告解释委员会(IFRIC)曾于2014年应实务界请求探讨过类似问题,但最后决定放弃研究。理由是,“该问题并不普遍”。

或许真正的理由是,该矛盾有望在新一代金融工具准则下得到解决。

对于已执行新金融工具准则的持有人而言,持有人应当根据修订后的22号准则应用指南,判断永续债对于发行人而言是否满足37号准则关于“股”的定义,若满足,那么持有人应当将其分类为股权投资。

换言之,修订后的22号准则将“指挥棒”交给了37号准则,强迫持有人“换位思考”,以解决发行人和持有人的分类原则不对称的问题。

考虑到发行人对于永续债“股”性执着的追求,似乎预示着持有人不再有机会将永续债分类为“债”。

话虽如此,这并不意味持有人的分类结果必须与发行人保持对称。

因为首先,发行人的分类结果并不总是正确。

这就是说,交易双方需要基于永续债的合同条款以及其他可获取的信息按照37号准则进行“独立判断”——这有时并不容易。

例如,清算偿付顺序、利率跳升机制、投资者保护条款等事项均可能导致持有人和发行人之间产生意见分歧。具体参见上文。

永续债相关所得税政策及其会计影响

1

64号公告的适用范围

64号公告所指的“永续债”,是指“经国家发展改革委员会、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会核准,或经中国银行间市场交易商协会注册、中国证券监督管理委员会授权的证券自律组织备案,依照法定程序发行、附赎回(续期)选择权或无明确到期日的债券,包括可续期企业债、可续期公司债、永续债务融资工具(含永续票据)、无固定期限资本债券等”。

这意味着,只有符合规定发行条件的永续债才能适用64号公告。

2

相关永续债所得税处理规定

64号公告根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的有关规定,进一步明确了永续债的企业所得税的政策适用。

该公告要求发行人和持有人在永续债利息的税务处理方法上保持“对称”。为确保两者衔接一致,该公告特别要求发行永续债的企业将其适用的税收处理方法在证券交易所、银行间债券市场等发行市场的发行文件中向持有人予以披露,并且该税收处理方法一经确定后不得变更。

该公告发布前,对于兼具权益和债券双重特性的投资业务,交易双方通常参考《国家税务总局关于企业混合性投资业务企业所得税处理问题的公告》(国家税务总局公告【2013】第41号)(“41号公告”)。

相对于41号公告,64号公告的亮点在于“披露”二字。

该公告通过在发行文件中披露税务处理方法来避免因交易双方存在意见分歧而造成税务处理的不一致、不协调,以此保障“对称原则”的贯彻执行。这不仅有利于完善基层税务征管工作,也有利于防范因交易双方对税务后果具有不同判断而给永续债发行和交易定价带来的困难,因此有利于发行人预测和控制永续债的融资成本。

64号公告的积极意义,也许并不在于直接降低其中某一方的所得税负,而在于引导交易双方对永续债的税务后果形成一致和稳定的预期,由此改善了永续债的发行和交易环境,降低了相关环节的交易成本。

另一方面,该公告并未要求同一企业就其发行或投资的永续债在会计与税务处理方面保持“对称”。如果企业对永续债采取的税收处理办法与会计核算方式不一致,作出纳税调整即可。

64号公告指出:

  • 如果发行人选择适用股息、红利的所得税政策,那么持有人取得的永续债利息收入属于股息、红利性质。其中,发行人和持有人均为居民企业的,永续债利息收入可以适用权益性投资收益免征所得税规定,但永续债利息支出亦不得在所得税税前扣除。

  • 发行人对于符合下列9项条件中5条(含)以上的永续债,也可以选择按照债券利息适用企业所得税政策。在此情形下,永续债利息支出准予在其企业所得税税前扣除,而持有人取得的永续债利息收入应当依法纳税。

如果发行人选择适用股息、红利的所得税政策,那么持有人取得的永续债利息收入属于股息、红利性质。其中,发行人和持有人均为居民企业的,永续债利息收入可以适用权益性投资收益免征所得税规定,但永续债利息支出亦不得在所得税税前扣除。

1. 被投资企业对该项投资具有还本义务

2. 有明确约定的利率和付息频率

3. 有一定的投资期限

4. 持有人对被投资企业净资产不拥有所有权

5. 持有人不参与被投资企业日常生产经营活动

6. 被投资企业可以赎回,或满足特定条件后可以赎回

7. 被投资企业将该项投资计入负债

8. 该项投资不承担被投资企业股东同等的经营风险

9. 该项投资的清偿顺序位于被投资企业股东持有的股份之前

从上表可见,在永续债按照会计准则被分类为“股”的前提下,发行人通常可以满足第2、5、6、8、9项,因此可以选择在税务上将永续债分类为“债”,并将其利息支出进行所得税税前抵扣。对于第3、4项是否满足,不同企业之间可能存在意见分歧,但考虑到已符合九项条件中的五项,所以不影响最终的判断结果。

可能有人认为,永续债的发行人必然会选择按照债券利息适用企业所得税政策,其实不然。

原因在于,如果发行人将支付的利息进行税前抵扣,持有人就必须按照“对称原则”将收到的利息作为应税收入。这意味着,一方所得就是另一方所失。在完整的税务链条上,税收利得或损失在总体上往往是平衡的,这必然通过交易双方的博弈体现于永续债的发行定价

换言之,持有人可能要求更高的票息回报率,令发行人负担更高的利息成本。着眼于大局,或许并不存在“占便宜”或者“吃亏”的一方。

实务中,每一发行人应根据自身及其交易对手方的实际税负和诉求,从利益最大化的角度出发,权衡不同方案的利弊,逐单选择适用最合理的所得税处理方法。

3

关于永续债利息在所得税税前扣除的会计处理

就永续债的发行人而言,如果永续债在会计上被分类为“股”,其利息支出将视同股息分配处理,即直接减少权益而不影响当期损益。

不过,如果该“股息”按照64号公告被视同债券利息进行所得税税前扣除,相关所得税收益应当计入当期损益或者股东权益?

换言之,该股息分配及其所得税收益的会计处理方法之间是否应当保持“对称”?

倘若相关会计准则要求或允许该所得税收益计入损益,那么,股息被计入权益而所得税收益却被计入损益,结果将增加发行人的净利润。

根据《企业会计准则第18号—所得税》第二十二条,与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税,应当计入所有者权益。不过,由于国内准则下未作更加具体的指引,一些企业提出借鉴《国际会计准则第12号——所得税》(“IAS 12”)的要求。

值得注意的是,国际财务报告准则2015-2017年度改进计划修订了IAS 12,按照IAS 12新增的第57A段要求,当企业确认应付股息时,应当将符合《国际财务报告准则第9号——金融工具》(“IFRS 9”)定义的“股息”的所得税影响予以确认。

该段指出,相较于利润分配,股息的所得税影响与先前产生可供分配利润的交易或事项有更加直接的联系。因此,企业应当视此类过去交易或事项原来确认于当期损益、其他综合收益或股东权益,将股息的所得税影响按照一致的方法予以确认。

简言之,假设永续债的利息符合IFRS 9定义的“股息”,那么相对于“利润的分配”,该所得税影响与“利润的产生”更加相关,故应将其作为一项所得税收益计入利润。

那么接下来,永续债利息是否符合IFRS 9定义的“股息”呢?

相对而言,这一问题对于发行永续债的商业银行来说容易解决,因为按照《商业银行资本管理办法(试行)》有关“其他一级资本工具”的合格标准,合格其他一级资本工具的派息必须来源于“可分配项目(利润)”,因此从定义上看,该类永续债利息通常满足IFRS 9中关于“股息”的定义,也就是“向特定权益所有者群体按其持有比例分配的利润”。

需要特别说明的是,上述IAS 12修订已于2019年1月1日起生效并要求追溯调整至比较期间的期初,国际上已有大型金融机构在2018年年报中披露了IAS 12修订造成的追溯调整影响。

考虑到64号公告出台时间较短,相关各方还在理解和消化该公告中的相关要求并评估潜在影响,目前作出定论为时尚早。随着税务和会计研讨的不断深入,相信未来能在这一方面形成一致的意见。

结语:

“测验一个人的智力是否属于上乘,只看他的脑海里能否同时容纳两种相反的思想,而无碍于其处世行事。

——托利得【法】

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